Банки — главный кредитор белорусской экономики
Председатель правления Нацбанка на прошлой неделе отчитался перед президентом о выполнении задач, которые стоят перед банковской системой. Петр Прокопович констатировал, что за январь-сентябрь этого года объем выданных банками кредитов увеличился на 36%. Как удалось выяснить интернет-газете Naviny.By, на грядущую пятилетку перед белорусскими банками будет поставлена новая амбициозная задача по кредитованию экономики.
По состоянию на 1 октября требования белорусских банков к экономике достигли рекордных 82,88 трлн. рублей, увеличившись, как и доложил президенту Петр Прокопович, на 36% по сравнению с прошлым годом. В своем сообщении глава центрального банка констатировал, что банковская система выполняет поручение Лукашенко по масштабному кредитованию.
Источник в органах госуправления сообщил Naviny.By, что перед банками на будущую пятилетку планируется поставить новое задание по кредитованию экономики. Предполагается, что за 2011-2015 гг. требования банков к экономике должны вырасти в три раза. Ожидается, что к концу 2015 года их размер превысит 65% ВВП.
Экономист Исследовательского центра ИПМ Дмитрий Крук предполагает, что приведенный выше ориентир доказывает неизменное отношение государства к банкам.
«Механизм финансирования белорусской экономики останется прежним, и существенных коррективов в него вносить не планируется. Банки по-прежнему будут рассматриваться как единственный источник финансирования реального сектора», — полагает Дмитрий Крук.
В последнюю пятилетку банковская система Беларуси действительно являлась, по сути, единственным источником финансирования предприятий. За счет кредитных ресурсов, выделяемых банками, финансировались инвестиционные проекты в реальном секторе экономики. Кроме этого, ресурсы банков все эти годы направлялись на выполнение госпрограмм, которых в Беларуси несколько десятков.
Отсюда результат. За последние пять лет (начиная с 1 января 2006 года) требования банков к экономике увеличились более чем в шесть раз. По отношению к ВВП этот показатель вырос с 20,3% на начало 2006-го до 55,1% на 1 октября 2010 года.
Доминирование государства в банковской системе, отмечает Дмитрий Крук, позволяло наращивать объемы директивного кредитования экономики в последние годы.
«Государство остается основным собственником банковского капитала. Более половины всех активов банковской системы приходится на долю госбанков», — констатирует Дмитрий Крук.
Государственное регулирование банковской системы позволяет сегодня определять и процентную ставку, по которой выдаются кредитные ресурсы. До всех банков доведена рекомендация Нацбанка по трехпроцентному ограничению маржи, когда речь идет о выдаче кредитов.
«С одной стороны, это рекомендация, — отметил в комментарии для Naviny.By аналитик одного из банков. — С другой стороны, банки, по понятным причинам, стараются ее придерживаться».
Действующая система финансирования реального сектора, в рамках которой банки выступают как единственный источник ресурсов для экономики, имеет ряд недостатков. Один из главных — зависимость банковской системы от бюджетных ассигнований.
«Увеличение объемов кредитования предполагает рост капитализации банковской системы. Но в условиях, когда основным собственником банковского капитала выступает государство, увеличение капитализации связано с дополнительной нагрузкой на бюджет», — подчеркивает Дмитрий Крук.
Кроме этого, в стране отсутствуют альтернативные источники финансирования экономики, которые позволили бы предприятиям привлекать ресурсы не из государственного источника. Речь, в первую очередь, идет о фондовом рынке.
«Отсутствие фондового рынка приводит к тому, что банки являются единственным источником ресурсов для реального сектора экономики», — констатирует Дмитрий Крук.
Международные финансовые организации готовы оказать поддержку Беларуси в создании фондового рынка.
Директор отдела Украины, Беларуси и Молдовы Всемирного банка Мартин Райзер заявил в сентябре этого года, что организация обсуждает с Минфином Беларуси возможность запуска фондового рынка в нашей стране.
Вопрос, как всегда, в политической воле. Знаменитые слова президента о том, что «все эти биржи, акции» спровоцировали мировой кризис, заставляют думать, что пока такой воли в Беларуси нет.